金融服务行业正面临着前所未有的混乱时期。智能手机、大数据分析和支持比特币的区块链技术等创新，正在迫使银行、保险公司和华尔街的公司去适应一个不可预知的未来，在那里一些旧的规则已经不再适应。我们曾见过这种场景，在Blockbuster和Netflix、实体唱片和数字音乐、甚至是Yellow Pages和Google之间的竞争中都曾见到过类似的情景。但与这些竞争不同的是，银行业之间的竞争将不会是一场零和游戏。

一些金融科技的支持者认为，那些发展科技以数字化资金和货币化数据的创新型初创公司将削弱并取代成立已久的大公司，这一切所需的只是时间问题。另一方面，银行业的巨头们仍然保持着一些核心优势，他们有时间去部署新的技术为客户提供更好、更优质的新服务。但每一个客户细分市场都会面临不同的挑战，而能够繁荣向前发展的将会是那些快速做出艰难而且必要的决定的公司，例如他们应该加倍投资于哪些市场、他们应该在那些领域内与新技术合作以满足市场需求，以及他们应该适当放弃哪些市场机会，让给新的进入者。

2008年金融危机爆发后，新法规的颁布导致了金融科技革命的加速。金融危机导致银行的某些业务的利润较低，初创公司则有机会利用大数据、新的通讯方式和其他工具为越来越多的科技产品消费者提供服务。一开始，银行尝试开发这些新技术以跟上灵活的竞争对手。但是随着创新步伐的加速，银行发现要同时实现创新所需的速度、量级和规模变得越来越困难。

至今为止，双方都未能给对方致命一击。初创公司扬言说要取代传统银行，但很少有初创公司树立起受广大消费者信任的、符合监管标准的品牌。与此同时，大银行声称他们辛辛苦苦效仿硅谷创业公司中常见的灵活、创新的文化，但是至今他们的公司并未呈现出这些特点。

经常有人问我哪一方将在这场竞争中胜出。在回答这个问题之前，我们首先要把市场划分为三个核心领域：

1. 企业银行业务：银行在这一领域的投资是明智的。银行要加倍投资于该领域去保持竞争优势，初创公司将在这个领域面临很大的壁垒。虽然有些初创公司想要进入这些细分市场，但他们不太可能获得很大的成功，主要是因为产品和服务的复杂性，需要有大量的资产负债表去影响某些交易，监管审查以及银行与大量客户有着良好的关系。

2. 中小型银行业务（SMB Banking）：2008年金融危机之后，政府对银行实施更严格的法律监管，使其为中小型企业客户提供服务花费更多的成本。这使得传统银行大举撤出该领域，从而导致中小型银行缺乏可用的金融工具和来源。事实上，根据Blumberg Capital的一项调查显示，74%的受访者认为美国的中小企业在申请贷款和其它金融服务时面临着各种各样的障碍。金融科技初创公司已经进入了这个空白领域，他们为借贷、支付、运营、证券销售、网络安全、了解你的客户规则、制度、资产管理等方面提供了更高效的技术和工具。笔者预计这一趋势将持续下去，而该领域中将会出现新的市场领导者。中小型企业市场是灵活的金融科技公司最有可能取代大型银行的领域。

3. 个人银行业务：银行更专注于高收入消费者，因为银行为广大消费者提供服务往往赚不到钱。因此广大消费者觉得自己不被银行重视，其实这并不是偶然，据我们的调查显示，80%的受访者认为金融机构需要把重点放在为普通消费者和小企业提供服务，而不应该只关注于仅占1%的高收入消费者和大公司。

金融科技公司正在研发软件，以便能更有效的为广大的消费者提供服务，并从中盈利。通过这些新的科技和方法，金融科技公司可以将业务扩展到大量不被银行重视的消费者，他们通常缺乏信贷记录因而不是银行的理想客户。科技也让更多的消费者能跨越时间和空间限制，通过网络和移动设备去管理他们的资金。据调查显示，大约五分之三（57%）的美国人认为到实体金融机构办理业务的日子即将结束。

消费者市场被金融科技公司掌管的时机已经日渐成熟，但是初创公司在树立自己的品牌时也面临一系列挑战：客户获取信息的成本太高、贷款所需的资产负债表以及严格的监管审查。信任和网络安全问题也日益受到重视。调查发现，72%的美国人担心某些新兴在线银行服务的安全性。初创公司和传统银行巨头都需要采用新的技术去满足消费者的需求，为日益危险的交易环境提供足够的安全保障。

金融科技革命让银行业陷入动荡。银行仍然保有一些核心优势，只要他们迅速采取行动迎接挑战，他们就不会轻易被取代。另一方面，他们也是脆弱的，他们应该尽早认识到这一点。他们有两个选择：要么调整自己以适应趋势，要么被时代所抛弃。